Подробности

Деньги

Выгода под защитой

23.06.2021

Предприятия могут платить меньше за пользование кредитными средствами, применяя плавающую процентную ставку. Защитить бизнес в случае, если ставки на рынке изменятся, помогут производные финансовые инструменты.

За рубежом кредитование под плавающую процентную ставку является привычным делом для бизнеса, в России же доля предприятий, оценивших преимущества этого вида займов, пока невелика. Плавающая ставка для наших соотечественников кажется слишком смелым шагом в условиях нестабильной экономики.

Главное опасение, связанное с плавающей процентной ставкой — она может вырасти настолько, что бизнесу окажется не по силам расплатиться с банком. Так случилось в декабре 2014 года, когда в результате повышения ключевой ставки ЦБ РФ выросли и ставки по кредитам и для многих предприятий такая нагрузка оказалась существенной.

На первый взгляд, опасения бизнеса оправданны. Но практика показывает, что в неблагоприятной экономической ситуации банки повышают процентные ставки по кредитам с фиксированной ставкой. Плавающая ставка меняется вслед за изменением ставок на рынке, но при этом Сбербанк помогает клиентам работать с процентным риском, предоставляя продукты хеджирования рисков изменения рыночных индикаторов.

При плавающей ставке процент по кредиту меняется, когда меняются размеры рыночных индикаторов (ключевая ставка Центрального банка РФ, ОФЗ и пр.). Когда рыночные индикаторы снижаются, заёмщики экономят на процентах. Так, например, ключевая ставка снижалась с середины 2019 года и на протяжении всего 2020 года, и компании могли в этих условиях привлекать новые кредиты и рефинансировать старые на лучших условиях.

Сбербанк предлагает своим клиентам несколько инструментов, которые помогут защитить бизнес от последствий резкого роста ключевой ставки. Производные финансовые инструменты (ПФИ) ограничивают колебания ставки при любом сценарии развития ситуации в экономике. Использовать их можно в любой момент в течение срока кредита.

Одним из наиболее популярных ПФИ является процентный своп. Этот инструмент позволяет изменить плавающую процентную ставку на фиксированную. Компании могут воспользоваться этой возможностью, если плавающая ставка перестанет быть выгодной.

Подстраховаться на случай резких изменений экономической ситуации и в то же время не утратить преимущества плавающей процентной ставки помогает процентный коридор. Он определяет «потолок» допустимого роста ключевой ставки и порог её снижения. Пока ставка находится в рамках этого коридора, заёмщик платит проценты в соответствии с условиями кредитного договора. Если ключевая ставка понизится настолько, что выйдет за рамки коридора, заёмщику нужно будет доплатить разницу между фактической ставкой и нижней границей коридора.

Вместо процентного коридора можно зафиксировать только потолок роста ставки, заключив с банком договор на процентный опцион CAP. В этом случае банк будет выплачивать заёмщику разницу между оговорённым порогом и фактической ключевой ставкой. Стоимость опциона зависит от того, насколько высоким будет установленный порог, а также от срока кредита, ведь чем он больше, тем выше риск, что за это время ключевая ставка изменится. Процентный опцион хорош тем, что позволяет пользоваться выгодами плавающей ставки и платить по кредиту меньше, если ключевая ставка снижается, но в то же время обезопасить себя от экстремального её повышения.

Зафиксировав выплаты в приемлемых для себя рамках, предприятия могут увереннее привлекать займы и активно развивать свой бизнес.

Сергей Семёнов


Метки: Сбербанк, предпринимательство, кредитование


Поиск

21.02.2024 14:24
Павел Малков: «Это безобразие, когда населённый пункт даже таблички на дороге не имеет»

21.02.2024 13:16
В совете директоров ООО «Хлебозавод №3» в Рязани произойдут изменения

21.02.2024 12:49
Нынешней зимой в Рязани вывезли в три раза больше снега, чем в прошлом году

21.02.2024 12:09
Павел Малков: «Необходимо подготовить качественные заявки на получение дополнительного федерального финансирования»

21.02.2024 11:29
Ростелеком: Премьера шпионского детектива «ГДР» состоялась в наибольшем количестве кинотеатров

21.02.2024 10:54
Мэрия Рязани рассказала о мероприятиях к Году семьи

21.02.2024 09:55
Ростелеком: В сервис видеоконференцсвязи добавлена опция подключения участников через телефонный номер

20.02.2024 16:59
Для школьников Семчино в Рязани предложили пустить автобус

20.02.2024 12:08
В Рязани объявлено десять тендеров на покупку квартир для детей-сирот

20.02.2024 11:30
В Рязани на очистку тротуаров от снега потратят более трёх миллионов рублей

20.02.2024 10:58
Уволен директор и главный тренер ВК «Рязань-РГУ» Андрей Оглы

20.02.2024 10:00
В общежития РГУ закупят холодильники за 1,5 миллиона рублей

19.02.2024 11:23
В 17 рязанских школах откроются кружки по разработке и эксплуатации беспилотников

17.02.2024 13:49
В Скопине благоустроят территорию вокруг скульптуры «Миру мир»

17.02.2024 12:41
Объявлены тендеры на капремонт школ в Рязани

16.02.2024 19:12
Клиенты Tele2 могут дарить подписку MiXX

16.02.2024 15:13
РЭСК установила в Сасово второй терминал дистанционного обслуживания клиентов

16.02.2024 10:10
Производство вентиляционного оборудования ERA Group посетила президент ТПП Рязанской области

16.02.2024 09:30
Владимир Путин анонсировал строительство высокоскоростной железной дороги через Рязань

15.02.2024 17:26
Павел Малков раскритиковал систему заказа в строительной сфере региона

15.02.2024 16:24
Павел Малков: «Сферу здравоохранения надо очень серьёзно лечить»

15.02.2024 15:54
Павел Малков прокомментировал застройку территории шпалозавода в Борках

15.02.2024 13:02
Павел Малков прокомментировал информацию о строительстве мусороперерабатывающего завода под Рязанью

15.02.2024 12:45
Приют для безнадзорных животных в Рязанском районе планируется запустить в 2025 году

15.02.2024 12:22
Павел Малков в своём отчёте назвал самое главное достижение в работе

АРХИВ. ЖУРНАЛ
   Февраль 2024   
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
      1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29