Подробности

Деньги

Выгода под защитой

23.06.2021

Предприятия могут платить меньше за пользование кредитными средствами, применяя плавающую процентную ставку. Защитить бизнес в случае, если ставки на рынке изменятся, помогут производные финансовые инструменты.

За рубежом кредитование под плавающую процентную ставку является привычным делом для бизнеса, в России же доля предприятий, оценивших преимущества этого вида займов, пока невелика. Плавающая ставка для наших соотечественников кажется слишком смелым шагом в условиях нестабильной экономики.

Главное опасение, связанное с плавающей процентной ставкой — она может вырасти настолько, что бизнесу окажется не по силам расплатиться с банком. Так случилось в декабре 2014 года, когда в результате повышения ключевой ставки ЦБ РФ выросли и ставки по кредитам и для многих предприятий такая нагрузка оказалась существенной.

На первый взгляд, опасения бизнеса оправданны. Но практика показывает, что в неблагоприятной экономической ситуации банки повышают процентные ставки по кредитам с фиксированной ставкой. Плавающая ставка меняется вслед за изменением ставок на рынке, но при этом Сбербанк помогает клиентам работать с процентным риском, предоставляя продукты хеджирования рисков изменения рыночных индикаторов.

При плавающей ставке процент по кредиту меняется, когда меняются размеры рыночных индикаторов (ключевая ставка Центрального банка РФ, ОФЗ и пр.). Когда рыночные индикаторы снижаются, заёмщики экономят на процентах. Так, например, ключевая ставка снижалась с середины 2019 года и на протяжении всего 2020 года, и компании могли в этих условиях привлекать новые кредиты и рефинансировать старые на лучших условиях.

Сбербанк предлагает своим клиентам несколько инструментов, которые помогут защитить бизнес от последствий резкого роста ключевой ставки. Производные финансовые инструменты (ПФИ) ограничивают колебания ставки при любом сценарии развития ситуации в экономике. Использовать их можно в любой момент в течение срока кредита.

Одним из наиболее популярных ПФИ является процентный своп. Этот инструмент позволяет изменить плавающую процентную ставку на фиксированную. Компании могут воспользоваться этой возможностью, если плавающая ставка перестанет быть выгодной.

Подстраховаться на случай резких изменений экономической ситуации и в то же время не утратить преимущества плавающей процентной ставки помогает процентный коридор. Он определяет «потолок» допустимого роста ключевой ставки и порог её снижения. Пока ставка находится в рамках этого коридора, заёмщик платит проценты в соответствии с условиями кредитного договора. Если ключевая ставка понизится настолько, что выйдет за рамки коридора, заёмщику нужно будет доплатить разницу между фактической ставкой и нижней границей коридора.

Вместо процентного коридора можно зафиксировать только потолок роста ставки, заключив с банком договор на процентный опцион CAP. В этом случае банк будет выплачивать заёмщику разницу между оговорённым порогом и фактической ключевой ставкой. Стоимость опциона зависит от того, насколько высоким будет установленный порог, а также от срока кредита, ведь чем он больше, тем выше риск, что за это время ключевая ставка изменится. Процентный опцион хорош тем, что позволяет пользоваться выгодами плавающей ставки и платить по кредиту меньше, если ключевая ставка снижается, но в то же время обезопасить себя от экстремального её повышения.

Зафиксировав выплаты в приемлемых для себя рамках, предприятия могут увереннее привлекать займы и активно развивать свой бизнес.

Сергей Семёнов


Метки: Сбербанк, предпринимательство, кредитование


Поиск

17:42
Tele2 делает автопутешествия своих абонентов комфортнее

17:09
В ИП «Рязанский» новый резидент построит завод газированных напитков

17:02
На чемпионате «Зелёного сада» по сапбордингу состоится детский заплыв

16:40
Ростелеком: Умные видеокамеры компании более десяти лет наблюдают за ЕГЭ

13:21
Рязанцам напомнили, какими способами можно передать показания электросчётчика

12:47
Защитник одного из фигурантов дела о закупке техники в Рязани не явился в суд

11:34
Ростелеком: Wink.ru провёл зрительскую премьеру сериала-расследования «Тайны Карениной»

17.07.2024 15:28
РЭСК составила антирейтинг злостных неплательщиков среди организаций ЖКХ

17.07.2024 14:43
«Зелёный сад» приглашает предприятия Рязанской области на соревнования по сапбордингу

17.07.2024 14:08
В 2023 году четыре рязанских муниципальных предприятия оказались убыточными

17.07.2024 12:00
Организаторы фестиваля «Старая Рязань» опубликовали программу на 20 июля

17.07.2024 10:13
Рязанский регион получит более 350 миллионов рублей для строительства сельского жилья

16.07.2024 17:47
«Зелёный сад» продолжает проект о своих сотрудниках

16.07.2024 14:35
В Милославском районе погиб рабочий, отравившийся канализационными газами

16.07.2024 12:58
Глава регионального минтранса рассказал об улучшении условий в экспрессах Рязань–Москва

16.07.2024 12:31
Павел Малков считает неудовлетворительной работу по созданию условий для пляжного отдыха

16.07.2024 12:04
Мэрия Рязани объяснила повышение стоимости льготных проездных

16.07.2024 09:59
На базе РГРТУ планируют готовить инженеров для Аэрокосмической долины и «ПРОТОСА»

15.07.2024 14:50
РНПК и команда LADA Sport ROSNEFT провели мастер-класс для детей на чемпионате по картингу

15.07.2024 14:24
Исполняющим обязанности главврача Рязанского перинатального центра стал Максим Коваленко

15.07.2024 12:18
Сотрудники «Зелёного сада» соревновались в метании ножа и топора

15.07.2024 11:30
Tele2 первой запустила функцию смены владельца номера онлайн

13.07.2024 11:14
Митрополит Марк прокомментировал предложение Госдумы запретить сатанизм

12.07.2024 20:51
В Константиново за 5,3 миллиона отремонтируют усадьбу Кашиных

12.07.2024 16:33
Объявлены тендеры на капремонт участков теплосети на двух улицах Рязани

АРХИВ. ЖУРНАЛ
   Июль 2024   
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31